Оценка инвестиционных проектов

Любой успешный бизнес на определенной стадии своего развития сталкивается с необходимостью вложить средства компании с целью их приумножения. Несмотря на то, что закон не обязывает собственников бизнеса проводить анализ рисков, связанных с инвестированием в новый проект, данная мера является необходимой для того, чтобы спрогнозировать возможную доходность, оценить риски и принять решение о размере участия в проекте.

Оценка инвестиционных проектов
Для того, чтобы понять, насколько инвестиционный проект отвечает интересам компании, необходимо изучить его на предмет соответствия целям и интересам потенциального инвестора.

Когда необходима оценка инвестиционных проектов

Чаще всего к нам обращаются за оценкой привлекательности инвестиционного проекта в следующих случаях:

  • Компания ищет инвестора и нуждается в подтверждении финансовой привлекательности своего проекта
  • Потенциальный инвестор хочет оценить инвестиционный проект с целью принятия решения о своем участие и доли финансирования
  • Участники проекта выбирают оптимальный способ страхования потенциальных рисков, которые могут появиться в процессе участия в инвестиционного проекте
  • Обоснование выделения средств из государственного бюджета. В случае, когда инвестором выступает государство, отчет об оценке создается на основании Методики расчета показателей и применения критериев эффективности региональных инвестиционных проектов

Критерии оценки инвестиционных проектов

В силу того, что каждое предприятие уникально, не существует единых стандартов и подходов к оценке финансовой привлекательности инвестиционных проектов. Для одного инвестора проект может оказаться крайне выгодным, в то время как для другого приведет к чрезмерным временным и финансовым вложениям. Несмотря на это, есть определенный набор критериев оценки, которые могут быть применимы к анализу большинства инвестиционных проектов. К таким критериям относятся:

  • Период окупаемости проекта, под которым понимается прогнозируемый срок окупаемости вложенных на первоначальном этапе средств в развитие проекта;
  • Простая норма прибыли. Данный показатель демонстрирует часть расходов, которая вернется в виде прибыли в течении определенного периода планирования;
  • Чистый дисконтированный доход (NPV). Отражает размер финансовых средств, которые инвестор рассчитывает получить после окупаемости первоначальных инвестиций и периодических затрат, поступающих прибылью от проекта.
  • Внутренняя норма доходности - ставка процента, при которой инвестор сможет возместить свою первоначальную инвестицию и выйти в ноль
  • Индекс доходности - соотношение общей величины дисконтированных доходов по проекту к величине первоначальной инвестиции
  • Дисконтированный срок окупаемости – срок возврата финансовый средств с учетом стоимости денег на период оценки.
Оценка привлекательности инвестиционных проектов

Методы оценки инвестиционных проектов

Методы, применяемые для оценки инвестиционных проектов, можно выделить по ряду критериев. В зависимости от роли времени при анализе данные методы подразделяются на:

Динамические – финансовые поступления, возникающие в различные временные отрезки, приводятся с применением дисконтирования к единому временному показателю, обеспечивая их сопоставимость. Применяются при анализе долгосрочных инвестиционных проектов. Основная задача данной группы методов - привести к соответствию разницу стоимости финансовых инструментов в различные периоды участия инвестора в инвестиционном проекте

Статические – доходы и денежные поступления, возникающие в разные отрезки времени, но оценивающиеся как равноценные. К ним относятся методы, используемые для анализа краткосрочных инвестиционных проектов.

Специалисты нашей компании применяют весь спектр методов для наиболее всестороннего анализа доходности и возможных рисков, связанных с участием заказчика в инвестиционном проекте.
Наверх